Zakonska podlaga

Vzajemi skladi spadajo na področje investicijskih skladov, ki pa je zakonsko eno izmed najstrožje reguliranih področij. Družba za upravljanje mora upravljati vzajemni sklad v skladu z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje, Zakonom o trgu vrednostnih papirjev ter ostalimi podzakonskimi akti.

Nadzor nad družbo za upravljanje

Agencija za trg vrednostnih papirjev

Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja:

• Dovoljenje družbi za upravljanje za opravljanje dejavnosti upravljanja investicijskih skladov.
• Dovoljenje družbi za upravljanje posamezega investicijskega sklada.
• Potrdilo o izpoljnjevanju predpisanih pogojev članom uprave družbe za upravljanje.

Ima zakonsko podlago za nadzor nad družbami za upravljanje, z vpogledom v njihove poslovne knjige.

Ima zakonsko podlago za odvzem licence družbi za upravljanje, ki bi kršila zakone. V primeru odvzema licence bi upravljanje vzajemnega sklada prenesla na drugo družbo za upravljanje, ter tako poskrbela za nemoteno delovanje vzajemnega sklada.

Neodvisna revizorska hiša

Enkrat letno svoje mnenje poda tudi neodvisna revizorska hiša in sicer za vsak vzajemni sklad posebej. To mnenje in letno poročilo je dostopno javnosti.

Ostali vidiki varnosti

• Velika razpršenost naložb vzajemnega sklada - naložba v en vrednostni papir ne sme presegati 5% vrednosti vzajemnega sklada.
  Družba za upravljanje lahko zaprosi ATVP za izredno povišanje delaža v določeni investiciji za omejeno obdobje.
• DZU mora javno obveščati vlagatelje, v sredstvih javnega obveščanja, o poslovanju vzajemnega sklada.

Ali lahko vzajemni sklad propade?

Zakon določa, da morajo biti sredstva vzajemnega sklada razpršena na več naložb. Če bi v istem trenutku propadla vsa podjetja, ki jih ima vzajemni sklad med naložbami, bi lahko propadel tudi vzajemni sklad.